Négociation de votre compte d'épargne libre d'impôt Compte de votre compte d'épargne libre d'impôt Comme tant d'autres Canadiens, vous avez ouvert votre nouveau compte d'épargne libre d'impôt (CELI) début janvier. En espérant, en rêvant, que 2,2 pour cent d'intérêt tournera magiquement 5 000 en six chiffres d'ici la fin de l'année. Mais faites le calcul: l'intérêt sur un CELI maxed-out s'élèverait à 100 seulement d'ici la fin de l'année. Ce n'est pas suffisant, dit Branimir Lakoseljac, directeur commercial chez Questrade, un courtier en ligne basé à Toronto. Le revenu dans un CELI est exempt d'impôt, de sorte que le point entier de celui-ci est de générer des revenus. Vous n'allez pas devenir riche collecte des intérêts sur les fonds assis dans un compte d'épargne. Lakoseljac souligne que la première étape de la livraison du CELI est de réduire les coûts de votre compte. Il utilise Questrade comme point de repère pour mesurer les CELI parce que l'entreprise est généralement classée comme ayant les prix les plus bas au Canada, et il marque les principales mesures d'économie. Le compte doit être sans frais, ce qui signifie pas de frais d'ouverture, pas de frais annuels, pas de suppléments cachés. Vérifiez également le prix des commissions. Contrairement à Questrade, certaines maisons de courtage exigent des soldes minimes élevés avant de se qualifier pour des commissions moins chères. Avec un plafond de 5 000 contributions la première année, il pourrait être un bon moment avant de vous qualifier, dit Lakoseljac. La prochaine étape est de trouver un compte flexible, un avec beaucoup de choix. Lorsque certains Canadiens ont ouvert des comptes CELI auprès des banques, ils se sont rapidement rendu compte que leurs options de génération de revenu se limitaient au revenu d'intérêt ou peut-être à un CPG dont le rendement annuel était faible. À un courtage, le CELI a le potentiel de travailler beaucoup plus dur, et il peut être personnalisé pour convenir à différents niveaux de risque, de l'investisseur le plus conservateur à un commerçant actif. L'idée est de générer des richesses sans impôt à long terme. Si vous voulez jouer en toute sécurité, vous pouvez acheter des titres qui génèrent des rendements plus prévisibles, comme un FNB Trust de revenu ou en achetant et détenant un fonds commun de placement à long terme, dit Lakoseljac. Avec un investissement qui génère des dividendes, une stratégie populaire est de s'inscrire à un programme de réinvestissement des dividendes (DRIP) qui réinvestit automatiquement les dividendes dans vos placements sans encourir de commissions commerciales. Dans certains courtiers comme Questrade, DRIPs sont gratuits, mais vous devez enregistrer l'investissement avec votre courtier. Nos clients actifs prennent le CELI un peu plus loin. Options de négociation offre le plus grand bang pour le mâle, avec des bénéfices en franchise d'impôt. Les risques bien sûr sont considérablement plus élevés, mais aussi les récompenses potentielles, poursuit Lakoseljac. Les gains en capital, pour l'investisseur actif, sont exactement ce qu'ils recherchent dans un CELI. Non seulement les gains augmentent-ils de façon permanente le plafond du compte, mais l'argent ne sera jamais imposé, pas comme ce serait le cas pour un compte de placement régulier ou un RER. Selon Lakoseljac, il ya un milieu heureux, entre le conservateur et le commerçant actif. Vous ne voulez certainement pas sur-échanger un compte 5000 parce que les commissions éroderont vos profits. Pour commencer, avoir deux ou trois idées de placement, et envisager des options plus sûres des métiers qui s'établissent de trois à six mois. Ce serait la meilleure possibilité pour les gains tout en gardant les commissions sous contrôle. Principes de base du compte d'épargne libre d'impôt La marge de contribution pour 2009 est de 5 000. Si vous échangez votre compte jusqu'à 10 000, il augmentera de façon permanente le plafond de votre compte. À l'inverse, toute perte en capital diminuerait votre plafond. Il n'y a pas de marge de négociation autorisée, comme tout autre REER. Il ya quelques restrictions sur les stocks et les options que vous pouvez acheter. Règle générale: tout ce qui s'applique à un REER s'applique à un CELI. Des commissions de négociation proviennent de vos avoirs CELI. Des frais cachés proviendront également de vos avoirs CELI. Si vous négociez des titres américains, vous risquez de payer des frais forcés de conversion de devises. TFSA ou REER Il n'y a que deux options pour retirer des fonds de votre REER sans pénalité: le Régime d'accession à la propriété et le Programme d'apprentissage tout au long de la vie. Si vous désirez avoir un meilleur accès à votre argent ou épargner pour autre chose que votre première maison ou un retour à l'école ou à la retraite, vous pouvez envisager un compte d'épargne libre d'impôt (CELI). CELI ou REER Il n'y a que deux options pour retirer des fonds de votre REER sans pénalité: le Régime d'accession à la propriété et le Programme d'apprentissage tout au long de la vie. Si vous désirez avoir un meilleur accès à votre argent ou épargner pour autre chose que votre première maison ou un retour à l'école ou à la retraite, vous pouvez envisager un compte d'épargne libre d'impôt (CELI). Il est temps d 'être agressif avec votre CELI. Il est temps pour les Canadiens d'arrêter de jouer en toute sécurité quand il s'agit du compte d'épargne libre d'impôt. Lorsque le CELI est né en 2008, il a été célébré comme un moyen de cacher quelques espèces dans une tirelire que le contribuable ne pouvait jamais toucher. Il a augmenté l'attrait de l'épargne pour une journée pluvieuse, ou pour un achat majeur de quelques années sur la route. Mais la contribution maximale initiale de 5000 qui pourrait aller à un CELI a maintenant gonflé à 25 500 pour chaque Canadien au-dessus de l'âge de 18 ans. Et il continuera à croître d'au moins 5 500 autres chaque année. (Gardez à l'esprit qu'une personne ne peut faire une contribution ponctuelle de 25 500 si elle n'a jamais fait une contribution, ou si cette personne avait précédemment retiré ce montant. Pour quelqu'un qui a été constamment gifle 5.000 pour les quatre dernières années, ils Seulement être admissible à contribuer la limite de 5 500 de 2013.) Thats rapidement ajouter jusqu'à beaucoup plus que juste un compte à dessiner pour un nouveau canapé, vacances en Europe ou même une automobile. Pour mettre cela en perspective, un jeune de 25 ans qui a commencé à apporter une contribution complète au plan lors de sa création et continuait de le faire chaque année jusqu'à ce qu'il prenne sa retraite à 65 ans, aurait emporté plus de 215 000 Se développer et être ensuite retiré sans aucune incidence fiscale. Si nous supposons un taux de rendement annuel de 5 p. 100 par rapport aux placements détenus dans le CELI, cela représenterait près de 750 000 par retrait, grâce au pouvoir de capitalisation. Un couple qui a économisé avec diligence au cours de cette période de 40 ans pourrait avoir 1,5 million de dollars en épargne-retraite à 65 ans et pas un sou ne serait jamais allé aux coffres du gouvernement. Cela diffère beaucoup des régimes enregistrés d'épargne-retraite. Toutes les cotisations et revenus de placement gagnés dans les REER sont assujettis à l'impôt une fois retirés. Et ces retraits de REER pourraient déclencher des récupérations pour la Sécurité de la vieillesse (SV) ou d'autres programmes financés par le gouvernement fédéral, selon le niveau de revenu et d'autres facteurs. Obtenir un retour de 5 pour cent ne devrait pas être difficile. L'histoire suggère fortement, par exemple, qu'un investissement en actions pourrait bien dépasser ce que considèrent que les marchés boursiers dans le monde développé annuellement retourné 8,5 pour cent au cours des 112 dernières années, selon le Credit Suisse Global Investment Yearbook. Le problème est que de nombreux Canadiens ne tirent pas pleinement parti du CELI parce qu'ils choisissent de placer ces fonds dans des placements ultra-sécuritaires, comme des épargnes garanties et des comptes d'épargne à intérêt élevé. Peu de risque, mais piddly retourne un, peut-être deux pour cent si vous êtes chanceux. Données provenant de la plus grande banque du Canada. RBC, montre que ses clients détiennent 65 p. 100 de leur participation au CELI dans un compte d'épargne à intérêt élevé ou dans des CPG. Pour les Canadiens qui veulent simplement économiser pour des besoins à court ou à moyen terme, c'est probablement une bonne chose. Mais ceux qui ne prévoient pas de retirer leur CELI pour les années à venir doivent examiner d'autres stratégies. Un que j'aime: acheter des investissements qui offrent deux façons de gonfler un portefeuille. Les actions de dividendes, par exemple, procurent des revenus ainsi que le potentiel de gains en capital. Il ya une certaine volatilité associée à cela, mais l'investissement dans les blue chips et les fonds négociés en bourse à grande base aider à niveler ce risque. Et sa rassurante de savoir que lorsque les stocks et les prix unitaires tombent, les flux de revenus aidera à compenser les pertes. Un inconvénient est que vous ne pouvez pas éliminer les pertes en capital dans un CELI. Mais cela ne devrait pas être un énorme problème lors de la construction d'un bien conçu, le portefeuille équilibré pour le long terme. Et voici une autre idée: étaler le risque. Tenir différents paniers d'investissements CELI en fonction des besoins futurs, ventilés par des objectifs à court, moyen et long terme. Plus le délai est long, plus l'investissement est agressif. Prévoir une période de congé prolongée de quelques années Pensez à combien vous aurez besoin, puis investiz de façon prudente pour cette partie de votre CELI, peut-être avec des CPG ou un compte d'épargne à intérêt élevé (et ceux qui offrent des rendements supérieurs à la moyenne, Comme une caisse populaire du Manitoba.) À plus long terme, envisager des actions, des fonds négociés en bourse ou des fonds communs de placement qui sont beaucoup plus susceptibles de renforcer considérablement la taille de votre épargne à long terme. Bien sûr, bon nombre d'entre nous ont simplement trop d'autres exigences sur nos revenus pour mettre de l'argent dans un CELI. Et les RRPS et les REEE peuvent certainement avoir leurs avantages en fonction de circonstances particulières telles que les objectifs de revenu et de retraite. Mais même de modestes contributions dans les CELI peuvent devenir des chiffres enrichissants. La capacité d'épargner peut également augmenter considérablement plus tard dans la vie, lorsque les revenus personnels ont tendance à augmenter avec l'expérience de travail accrue, et les exigences monétaires de l'éducation des enfants diminuent. Le CELI peut emballer un puissant coup de poing quand il s'agit de la construction de la richesse. Mais c'est à nous de réaliser son potentiel. Le temps de le faire est arrivé. LECTEURS: Selon vous, quelle est la meilleure façon d'investir de l'argent dans un CELI. Pensez-vous que les Canadiens sont trop conservateurs quand il s'agit d'investir dans ces fonds? Préférez-vous utiliser un CELI ou un REER? Suivez Darcy Keith sur Twitter: eyeonequities Restrictions copy Thomson Reuters 2012. Tous droits réservés. La républication ou la redistribution du contenu de Thomson Reuters, y compris par framing ou des moyens similaires, est interdite sans le consentement écrit préalable de Thomson Reuters. Thomson Reuters n'est pas responsable des erreurs ou des retards dans le contenu de Thomson Reuters, ni de toute action prise sur la base de ce contenu. Thomson Reuters et le logo Thomson Reuters sont des marques de commerce de Thomson Reuters et de ses sociétés affiliées. Globe Investor fait partie de The Globe and Mails Report on Business Données sélectionnées fournies par Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Cliquez sur Restrictions. Copyright 2017 Le Globe and Mail Inc. Tous droits réservés. 351 King St. E. Suite 1600. Toronto. ON Canada M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherAnnonce Avez-vous aussi un solde élevé CELI Le magazine MoneySense a commencé à soumettre des soumissions pour la grande course CELI de 2014, où ils tentent de trouver des personnes ayant les soldes les plus élevés du CELI dans le pays. Vous pouvez voir l'édition des dernières années ici (vous remarquerez quelqu'un familier parmi ceux en vedette). Pour participer cette année, veuillez suivre ce lien. Maintenant, revenons à notre programme régulier. Dans cette série, je (Jin Choi) parler de mon objectif d'atteindre 1 million dans mon compte CELI d'ici 2033. Notez que cela est juste pour mon propre compte personnel, pas moi et mes épouses combinées. Pour une explication facile du CELI, veuillez lire notre livre gratuit. Dans cet épisode, Ill expliquer pourquoi Ive récemment acheté quelques options de vente plus sur les sociétés pétrolières et gazières, malgré le fait que leurs prix avaient déjà baissé. Résultats de septembre: En baisse de 1,5 À la fin de septembre, j'avais 70,639 $ dans mon compte CELI. Thats 1.5 depuis la fin du mois d'août. Au cours du même mois, le Composite TSX a chuté de 4,0, tandis que le SampP 500 a baissé de 1,4. Étant donné que mon portefeuille compte environ 3 fois plus de titres américains que les actions canadiennes, le repère à battre était de -2,1. J'ai donc surpassé l'indice de référence en septembre. À l'heure actuelle, plus de 90 de mon CELI sont investis selon MoneyGeeks Premium Portfolio 2. Chaque portefeuille Premium comprend une douzaine de titres individuels. Ceci est différent des portefeuilles réguliers où la grande majorité se composent d'ETFs. J'ai encore quelques milliers de dollars d'un penny stock dans mon CELI, et le reste est investi dans des options de vente. Je ne détiens plus XSB. TO (c'est-à-dire des obligations à court terme) dans le compte. En raison de mes stocks de penny et options de vente, ma performance de CELI ne suit pas parfaitement le Portfolio Premium 2, qui est descendu de 2,3 pendant le mois. Au cours de la nouvelle année, j'ai l'intention d'augmenter mon placement dans le portefeuille de primes 2 à 100 de mon CELI. Je vais continuer à détenir des stocks de penny et des options, mais Ill tenir dans mes autres comptes. Le Portefeuille Premium 2 a diminué principalement en raison de ses stocks de pétrole et de gaz. Pour vous donner une idée, la plupart des stocks de pétrole et de gaz au Canada sont en baisse d'au moins 15 depuis la fin du mois d'août. Cela dit, les stocks de pétrole et de gaz dans les portefeuilles de prime ont été touchés plus durement que d'autres pour diverses raisons, que je ne veux pas entrer en ce moment. Mais pour l'instant, permettez-moi de dire que je connais ces raisons et que j'ai de bonnes raisons de continuer à les tenir. En prime, Premium Portfolio 3 a été encore pire et a baissé de 4,3 pour cette même raison. C'est normal. En tant que portefeuille modèle le plus risqué sur ce site, nous devrions continuer à nous attendre à ce que le portefeuille se déplace de haut en bas par rapport au marché global. En tant qu'investisseur de valeur, j'aime normalement acheter des actions quand ils descendent dans le prix. Cependant, au cours du dernier mois, j'ai acheté plus d'options de vente sur les sociétés pétrolières et gazières, ce qui correspond essentiellement à des paris contre eux. Pour une explication facile sur les options de vente, vous pouvez voir mon article sur ceci ici. Dans cet article, je vais expliquer pourquoi j'ai fait un tel pari qui semble contraire à mes principes. Pourquoi acheter bas normalement fait sens Tout d'abord, permettez-moi d'expliquer pourquoi j'aime généralement acheter des stocks qui avaient chuté en valeur. Imaginez que nous avions une entreprise qui gagne 1 par part chaque année à l'éternité. Si les actions de cette société sont au prix de 10 chacun, alors vous générer un retour de 10 par année pour les acheter. Maintenant, disons que les prix des actions de cette société est tombé à 5 pour une raison quelconque, mais il gagne la même quantité. Ensuite, si vous achetez ces actions, vous gagnez un taux de rendement de 20 par an à la place. C'est pourquoi si vous êtes un investisseur boursier, vous devriez prier pour la grêle et les sauterelles sur le marché boursier, pas le soleil et les arcs-en-ciel. Cependant, cette logique disparaît si l'entreprise est attendue gagner beaucoup moins. Par exemple, disons que les actions de l'entreprise a chuté à 5, cette société a commencé à gagner seulement 0,25 chaque année au lieu de 1. Dans ce cas, investir dans la société à 5 rendra seulement 5 par an. Ou sur un cas plus extrême, imaginons que cette entreprise commence à perdre de l'argent chaque année. Dans ce cas, vous devez éviter le stock quel que soit le prix. Il y a quelque chose de semblable à ce qui se passe aux stocks pétroliers canadiens à l'heure actuelle. Le jeu des dividendes Pour comprendre la santé des sociétés pétrolières et gazières canadiennes, nous devons d'abord comprendre quels sont leurs coûts d'équilibre. Disons que pour la compagnie A, le pompage de chaque baril de pétrole coûte 70 par baril. Disons que pour la compagnie B, faire les mêmes coûts 90 par baril. Ensuite, si les échanges de pétrole à 100 par baril, les deux sociétés gagnent de l'argent, bien que, évidemment, la société A fait mieux. Si les prix du pétrole descendent à 80 par baril, alors la compagnie B commence à perdre de l'argent. Mais ce n'est pas tout. Lorsque j'avais l'habitude de travailler comme analyste pétrolière et gazière, j'ai constaté que certaines entreprises avaient des prix d'équilibre très élevés. D'après mon estimation, certaines entreprises ne gagneraient même pas un sou si les prix du pétrole tombait en dessous de 100 par baril. Cela signifie que les prix du pétrole ont fluctué autour de la barre des 100 par baril, ces sociétés à peine fait des bénéfices. Normalement, les investisseurs donnent de faibles valorisations pour ces entreprises très risquées. Mais les prix boursiers faibles wouldnt assis bien avec la gestion de ces entreprises, car une grande partie de leur salaire est liée au cours de l'action. Ainsi, afin d'(légalement) gonfler leurs cours des actions, beaucoup d'entre eux ont commencé à payer des dividendes. Ces sociétés ont continué à verser des dividendes même par des périodes non rentables en empruntant ou en émettant plus de stocks. En maintenant un dividende cohérent, ils ont attiré des investisseurs en dividendes qui ont fait baisser leurs cours des actions. Ive documenté ce phénomène dans cet article. Et c'est juste une raison pour laquelle je ne suis pas un fan de placement de dividendes. Quand la musique s'arrête Cependant, cette stratégie de gonfler leurs cours boursiers ne fonctionne que si les cours de leurs actions se maintiennent, car il devient beaucoup plus difficile d'émettre de nouvelles actions lorsque les cours baissent. Thats parce que quand un prix des actions tombe, il signifie généralement qu'il ya plus de vendeurs de l'action que les acheteurs. S'ils émettent plus d'actions, ils ajouteraient à la liste des vendeurs, ce qui rendrait le prix des actions baisser encore plus. Alternativement, ces entreprises peuvent emprunter plus d'argent pour payer leurs dividendes, mais qui ne travaillera pas longtemps dans un environnement à faible prix du pétrole non plus. Les banques jugent une compagnie de pétrole et de gaz santé sur le flux de trésorerie au ratio d'endettement. Dans un contexte de faible prix du pétrole, les flux de trésorerie diminueraient, en faisant pression sur ce ratio. S'ils devaient emprunter pour verser des dividendes, ils feraient pression sur ce ratio encore plus. Finalement, ces entreprises se heurteront à leur limite d'endettement et les banques refuseraient de leur prêter davantage. Ainsi, si l'environnement à bas prix du pétrole persiste suffisamment longtemps, bon nombre de ces sociétés pétrolières et gazières seront obligées de réduire leurs dividendes. En ce moment, la raison pour laquelle les investisseurs achetés dans le stock en premier lieu (c'est-à-dividendes) va disparaître, et ils vont dump le stock. Un tel scénario écrasera le prix des actions d'une société. Maintenant, les compagnies pétrolières et gazières le savent très bien, alors ils essayeront n'importe quoi pour maintenir leurs dividendes. Ils tenteront de vendre des actifs pour lever de l'argent, ils voleront pour rencontrer de gros investisseurs pour tenter de les convaincre d'acheter des actions, etc. Mais finalement, à moins que les prix du pétrole ne se redressent, ils se heurteront aux limites de ces efforts. Doivent couper leurs dividendes. Probabilités de jeu Ceci, en résumé, est la raison pour laquelle j'ai acheté des options de vente sur certaines sociétés pétrolières et gazières. Je ne dis pas que le scénario ci-dessus sera certainement pan. Si les prix du pétrole se rétablissent bientôt, il y a de bonnes chances que ce ne soit pas le cas. Aussi, comme je l'ai écrit auparavant. Je m'attends à ce que les prix du pétrole augmentent à long terme. Cependant, les prix du pétrole ne doivent pas rester bas pendant aussi longtemps pour ces entreprises à être forcé de réduire leurs dividendes. Même si la probabilité d'un tel scénario est de 30, il est logique d'acheter des options de vente à ces prix. En d'autres termes, il s'agit d'un pari calculé. Enfin, cela ne signifie pas que je parie contre tous les dividendes des sociétés pétrolières et gazières. En fait, je suis titulaire d'une telle société qui a actuellement un rendement de dividende élevé (bien que je l'ai d'abord acheté quand ils n'ont pas versé des dividendes). La chose importante à garder à l'esprit est le prix d'équilibre que j'ai mentionné avant. Je tiendrai des compagnies avec des prix de break-even bas, parce que quand les poussières de poussière et leurs concurrents ont pris de grands coups, les survivants bénéficieront des prix d'actifs à bas prix.
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