Foire aux questions ndash Stock Options Q. Les options stock expirent A. Les options stock expirent. La période d'expiration varie d'un régime à l'autre. Suivez vos périodes d'exercice optionsrsquo et les dates d'expiration très étroitement parce qu'une fois vos options expirent, ils sont sans valeur. Il existe souvent des règles spéciales pour les employés licenciés et retraités et les employés décédés. Ces événements de vie peuvent accélérer l'expiration. Consultez les règles de votre plan pour plus de détails sur les dates d'expiration. Q. Comment l'acquisition des droits affecte-t-elle lorsque je peux exercer mes options A. Votre régime peut avoir une période d'acquisition qui influe sur le temps que vous devez exercer vos options. Une période d'acquisition des droits est une période pendant la durée de l'octroi de l'option que vous devez attendre jusqu'à ce que vous soyez autorisé à exercer vos options. Herersquos un exemple: si la durée de votre option d'octroi est de 10 ans, et votre période d'acquisition est de deux ans, vous pouvez commencer à exercer vos options acquises à la date du second anniversaire de l'octroi de l'option. Cela signifie essentiellement que vous avez un délai de huit ans pendant lequel vous pouvez exercer vos options. C'est ce qu'on appelle la période d'exercice. Généralement, pendant la période d'exercice, vous pouvez décider combien d'options d'exercer à la fois et quand les exercer. Q. Une option d'achat d'actions est-elle la même chose qu'une action de l'actionnaire émetteur A. Non. Une option d'achat vous donne juste le droit d'acheter les actions sous-jacentes représentées par l'option pour une période future à un prix préétabli. Q. Puis-je utiliser une option plus d'une fois? R. Non. Une fois qu'une option d'achat d'actions a été exercée, elle ne peut plus être utilisée. Q. Les options versent-elles des dividendes A. Non. Les dividendes ne sont pas payés sur les options d'achat d'actions non levées. Q. Qu'arrive-t-il à vos options d'achat d'actions si vous quittez votre employeur A. Il ya habituellement des règles spéciales en cas de départ de votre employeur, de retraite ou de décès. Consultez votre employeur pour connaître les règles du régime. Q. Quelle est la juste valeur marchande d'une option A. La juste valeur marchande est le prix utilisé pour calculer votre gain imposable et les retenues d'impôt pour les options d'achat d'actions non qualifiées ou l'impôt minimum de remplacement pour les options d'achat d'actions incitatives, . La juste valeur marchande est définie par le plan de votre société. Q. Que sont les dates d'interdiction et quand sont-elles utilisées? A. Les dates d'interdiction sont des périodes avec des restrictions sur l'exercice des options d'achat d'actions. Les dates de blackout coïncident souvent avec la date de fin d'exercice de la société, les calendriers des dividendes et la fin de l'année civile. Pour plus d'informations sur les dates d'interruption de votre plan, veuillez consulter les règles du plan de l'entreprise. Q. Je viens d'exécuter un exercice et de vendre mes options d'achat d'actions, quand la transaction est-elle réglée A. Votre exercice d'option d'achat d'actions sera réglé dans trois jours ouvrables. Le produit (moins le coût de l'option, les commissions de courtage et les frais et taxes) sera automatiquement déposé dans votre compte Fidelity. Q. Comment puis-je obtenir le produit de ma vente d'options d'achat d'actions A. Votre exercice d'options d'achat d'actions sera réglé dans trois jours ouvrables. Le produit (moins le coût de l'option, les commissions de courtage et les frais et taxes) sera automatiquement déposé dans votre compte Fidelity. Q. Comment puis-je utiliser le compte Fidelity? Pensez à votre compte Fidelity comme un compte de courtage offrant des services de gestion de trésorerie, des outils de planification et de guidance, des opérations en ligne et un large éventail de placements comme les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Utilisez votre compte Fidelity comme une passerelle vers les produits et services de placement qui peuvent répondre à vos besoins. Apprendre encore plus. Questions fréquemment posées au sujet des impôts Q. Y at-il des incidences fiscales lorsque les options d'achat d'actions sont exercées? R. Oui, il y a des répercussions fiscales et elles peuvent être importantes. Exercer des options d'achat d'actions est une transaction sophistiquée et parfois compliquée. Avant d'envisager l'exercice de vos options d'achat d'actions, assurez-vous de consulter un conseiller fiscal. Q. L'année dernière, j'ai exercé certaines options d'achat d'actions pour les employés non qualifiés dans le cadre d'une opération d'exercice et de vente (exercice de ldquocashless exerciserdquo). Pourquoi les résultats de cette transaction sont-ils reflétés à la fois sur mon W-2 et sur un formulaire 1099-B A. Fidelity travaille à rendre votre transaction d'exercice et de vente simple et transparente pour vous, donc il vous semble être une seule transaction . Aux fins de l'impôt sur le revenu fédéral, cependant, une opération d'exercice et de vente (exercice sans numéraire) d'options d'achat d'actions d'employés non qualifiés est traitée comme deux opérations distinctes: un exercice et une vente. La première transaction est l'exercice de vos options d'achat d'actions pour employés, dans lequel l'écart (la différence entre votre prix de subvention et la juste valeur marchande des actions au moment de l'exercice) est traité comme un revenu de rémunération ordinaire. Il est inclus sur votre formulaire W-2 que vous recevez de votre employeur. La juste valeur marchande des actions acquises est déterminée selon les règles de votre régime. Il est généralement le prix du stock à la fin du marché dayrsquos avant. La deuxième transaction ndash la vente des actions vient d'être acquise est traitée comme une transaction distincte. Cette transaction de vente doit être déclarée par votre courtier sur le formulaire 1099-B et elle figure à l'annexe D de votre déclaration de revenus fédérale. Le formulaire 1099-B indique le produit brut des ventes, et non pas le montant du revenu net. Vous n'aurez donc pas à payer deux fois l'impôt sur ce montant. Votre base d'imposition des actions acquises dans le cadre de l'exercice est égale à la juste valeur marchande des actions moins le montant que vous avez payé pour les actions (le prix de subvention) plus le montant traité comme revenu ordinaire (le spread). Dans une opération d'exercice-vente, votre assiette fiscale sera normalement égale au prix de vente dans la transaction de vente ou à proximité de celle-ci. Par conséquent, vous ne déclareriez normalement qu'un gain ou une perte minimal, le cas échéant, à l'étape de vente de cette transaction (bien que les commissions payées sur la vente réduisent le produit de la vente figurant à l'annexe D, ce qui entraînerait à lui seul un court - la perte en capital à terme égale à la commission versée). Une opération d'exercice et de détention d'options d'achat d'actions d'employés non qualifiés comprend uniquement la partie d'exercice de ces deux opérations et n'implique pas le formulaire 1099-B. Vous devez noter que le traitement fiscal de ces transactions peut varier d'un État à l'autre et que le traitement fiscal des options d'achat d'actions incitatives suit des règles différentes. Vous êtes invité à consulter votre conseiller fiscal concernant les conséquences fiscales de vos exercices d'options d'achat d'actions. Q. Qu'est-ce qu'une disposition disqualifiante A. Une disposition disqualifying survient lorsque vous vendez des actions avant la période d'attente spécifiée, ce qui a des incidences fiscales. Les disqualifications s'appliquent aux options d'achat d'actions incitatives et aux régimes d'achat d'actions admissibles. Pour plus de renseignements, communiquez avec votre conseiller fiscal. Q. Quelle est la taxe minimale de remplacement (AMT) A. La taxe minimale de remplacement (AMT) est un régime fiscal qui complète le régime fédéral d'impôt sur le revenu. L'objectif de l'AMT est de s'assurer que toute personne qui bénéficie de certains avantages fiscaux paiera au moins un montant minimum d'impôt. Pour de plus amples renseignements sur la façon dont l'AMT peut influer sur votre situation, communiquez avec votre conseiller fiscal. Q. Comment puis-je payer les taxes lorsque je lance une transaction d'exercice et de vente A. Les impôts dus sur le gain (juste valeur marchande au moment de la vente, moins le prix de subvention), déduction faite des commissions de courtage et des frais applicables d'un Exercice-vente sont déduits du produit de la vente d'actions. Votre employeur fournit des taux de retenue d'impôt. Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Exercice des options d'achat d'actions. Vous pouvez communiquer avec votre conseiller fiscal pour obtenir de l'information sur la situation. Q. Comment puis-je vendre des actions de mon compte qui ne font pas partie de mon plan d'options? A. Connectez-vous à votre compte et sélectionnez les options suivantes: Les différents lots d'actions de mon compte Fidelity A. Après avoir ouvert une session sur votre compte, sélectionnez Positions dans le menu déroulant. Dans cet écran, cliquez sur Bases de coûts dans l'onglet du milieu et sélectionnez Afficher les lots à partir des positions où plusieurs lots d'actions existent. Les lots de lots en bleu indiquent des actions qui, s'ils sont vendus, peuvent avoir des incidences fiscales et sont assujettis à des disqualifications. Q. Comment puis-je déterminer l'implication fiscale si je vendais mes actions? A. Sous Select Action - positionscost, Fidelity affiche en bleu la perte de gain pour le lot spécifique. Après avoir cliqué sur le lot, le message suivant peut apparaître: Vos transactions de vente déclarées comprennent une ou plusieurs ventes d'actions que vous avez acquises dans le cadre d'un régime de rémunération à base d'actions qui sont des disqualifications aux fins fiscales dont le gain peut être considéré comme un revenu ordinaire plutôt que comme un capital Gain. Q. Comment puis-je sélectionner un lot d'actions spécifique lors de la vente d'actions de la société A. Après avoir ouvert une session sur votre compte, sélectionnez Trade Stock dans le menu déroulant. Dans cet écran, sélectionnez le numéro de compte que vous souhaitez vendre vos actions. Entrez le nombre d'actions, le symbole et le prix, puis cliquez sur Partager des actions spécifiques. Entrez les lots spécifiques que vous souhaitez vendre et la priorité qu'ils seront vendus. Sélectionnez Continuer, Vérifiez votre commande et sélectionnez Passer commande. Si vous détenez des lots qui peuvent donner lieu à un ldqualqualification dispositionrdquo (voir ci-dessus), vous devriez soigneusement considérer les conséquences fiscales de votre spécification de lot. Différences entre Stocks Options d'actions Différences entre Stocks Options d'achat d'actions - Introduction Options de négociation gagne en popularité partout dans le monde Et ont créé de nombreux chiffons aux légendes richesses ces dernières années. Avec la création de toutes les options légendaires trading millionnaires sont horribles histoires de commerçants d'options qui ont perdu tout leur argent dans une période extrêmement courte de temps. En fait, il est également bien médiatisé que l'utilisation d'options d'achat d'actions en conjonction avec des stocks crée des opportunités n'ont jamais existé avant la création d'options d'achat d'actions. Donc, ce sont exactement les options d'achat d'actions Qu'est-ce que le commerce d'options Est-trading options dangereuses Ce tutoriel va entrer dans les différences entre les stocks et les options d'achat d'actions en termes de ce qu'ils sont exactement ainsi que leurs caractéristiques commerciales. Les options sur actions - Relation entre les stocks et les options d'achat d'actions Les options sont des instruments dérivés fondés sur des actions, des fonds, des devises, des matières premières, des devises, Futures ou indice. Les instruments dérivés sont des instruments de négociation qui tirent leur valeur d'un autre titre. Cela signifie que la valeur des options augmente et diminue en fonction des variations du cours de leurs titres sous-jacents et d'autres variables. D'autres types courants d'instruments dérivés sont les contrats à terme, les warrants et les swaps. Les options d'achat d'actions sont des instruments dérivés qui tirent leur valeur de leur stock sous-jacent, ce qui permet aux investisseurs d'acheter ou de vendre ces titres entre eux à des prix spécifiques. Ainsi, les stock-options ne sont pas les stocks eux-mêmes, mais sont plutôt enfants de ces stocks, permettant aux investisseurs de bénéficier de mouvements dans les stocks pour un petit prix. Lire le tutoriel complet sur Options d'achat d'actions. Par exemple, un stock se négocie à 10. Posséder une option d'achat avec un prix d'exercice de 10 vous permet d'acheter ce stock à 10 peu importe le prix qu'il est à l'avenir. Toutefois, posséder l'option n'est pas propriétaire du stock. Il ne vous donne le droit d'acheter le stock à un prix spécifique si vous le souhaitez. Posséder une option de vente avec un prix d'exercice de 10 vous permet de VENDRE ce stock pour 10 quel que soit le prix qu'il est à l'avenir. Cependant, posséder l'option n'est pas le même que court-circuiter le stock. Il vous donne seulement le droit de vendre le stock à un prix spécifique si vous voulez. La relation entre les stocks et les options d'achat d'actions est semblable à la relation entre une maison et une option d'achat. L'option d'achat permet à l'acheteur d'acheter la maison à un prix fixe, peu importe combien la valeur de la maison apprécie au moment de l'achat réel. Le détenteur bénéficie de l'appréciation à travers l'option mais ne possède pas encore la maison. Pour les besoins de ce tutoriel, il suffit de savoir que les stock-options ne sont pas les stocks eux-mêmes, mais les contrats de bénéficier du droit d'acheter ou de vendre ce stock. Puisque les options d'achat d'actions ne sont vraiment que des contrats, et non des actions elles-mêmes, ce n'est pas un avoir que vous pouvez détenir indéfiniment parce qu'elles expirent après une certaine période de temps. Après expiration des stock options, elles s'évaporent et cessent d'exister. Dans cet aspect, les stocks sont des actifs que vous pouvez posséder tandis que les options d'achat d'actions sont des dépenses si elles expirent hors de l'argent. En bref, les options d'achat d'actions sont des contrats d'achat ou de vente du stock sous-jacent. Différences entre stocks Options d'achat d'actions - caractéristiques de négociation La seule similitude entre les stocks et les options d'achat d'actions est le fait qu'ils peuvent être achetés et vendus comme un stock. Mais c'est là que se termine la similitude. Stock options se comporte très différemment des stocks et peut être utilisé de beaucoup plus de façons. Bénéfices explosifs La capacité de faire des bénéfices à effet de levier est la raison pour laquelle tant de commerçants d'options chanceux s'enrichissent rapidement dans le négoce d'options. En fait, quand un stock se déplace 1, ses options d'achat d'actions pourrait se déplacer d'autant que 10 Options très agressives commerçants en utilisant l'argent qu'ils peuvent se permettre de perdre pourrait autant que doubler leur argent avec le stock sous-jacent se déplaçant seulement environ 10 Ce type de levier Les bénéfices utilisés n'existent que dans les stocks de micro-capitalisation, mais maintenant, avec les options d'achat d'actions, n'importe qui peut faire ce genre de bénéfices sur les stocks. Profit à la baisse sans Shorting ou marge Pour profiter quand un stock baisse, les commerçants boursiers peuvent seulement court les stocks, encourir des pertes illimitées et la marge si le stock augmente à la place. En fait, court-circuiter un stock est possible seulement avec un compte marge activée. Avec les options de négociation. N'importe qui peut profiter d'une baisse du stock sous-jacent juste en achetant une option de vente. Les options de vente sont des options d'achat d'actions qui sont appréciées lorsque le stock sous-jacent diminue. L'achat d'options de vente n'entraîne aucune marge avec des pertes limitées uniquement au prix payé pour les options de vente. Bénéfice dans toutes les directions Stocks profitent seulement quand ils montent alors que le profit est possible dans toutes les directions possibles dans les options de négociation en combinant diverses options d'actions de diverses grèves ou expiration. En fait, il est possible de faire des profits dans plus d'une direction à la fois en utilisant des stratégies d'options telles que les appels couverts. Cette polyvalence augmente considérablement les chances de gagner de l'argent. Expirant sans valeur La raison pour laquelle tant d'options les traders perdent tout leur argent dans un très court laps de temps parce que les stock options expire sans valeur si le stock sous-jacent n'a pas bougé en conformité avec les attentes. Lorsque vous achetez des actions, vous pouvez y conserver aussi longtemps que vous le souhaitez si le stock n'a pas augmenté. Finalement, vous pourriez encore faire un profit si le stock remonte, même si cela prend quelques années. Avec les options d'achat d'actions, si le stock n'a pas bougé comme prévu par l'expiration, tout l'argent mis pour l'achat de ces options serait perdu. Cette caractéristique rend les options de négociation un haut profit et une activité à haut risque lors de la spéculation non couverte. Outil de couverture En plus d'être un outil spéculatif à effet de levier, les options d'achat d'actions peuvent également être utilisées comme un outil de couverture pour limiter le risque d'actions et de négociation d'options. En fait, les options d'achat d'actions peuvent être utilisés pour couvrir complètement le risque de baisse des stocks grâce à des stratégies telles que la protection Put. Différences entre les options d'achat d'actions - Conclusion Le but de ce tutoriel est de décrire les principales différences entre les stocks et les options d'achat d'actions en termes de ce qu'ils sont réellement et comment le commerce d'actions différentes et le commerce d'options sont. Il est recommandé de passer maintenant à notre tutoriel Options sur actions pour une étude approfondie. Quelle est la différence entre les droits d'achat d'actions et les options Il existe une grande différence entre les droits d'achat d'actions et les options. Avec des droits d'achat d'actions. Le porteur peut ou non acheter un nombre convenu d'actions à un prix prédéterminé, mais seulement s'il est déjà un actionnaire existant. Les options, d'autre part, sont le droit d'acheter ou de vendre des actions à un prix prédéterminé. Sauf indication contraire, l'acheteur n'est pas tenu de le faire, mais il aurait perdu la redevance qui vient quand il signe l'option d'achat. L'acheteur n'a pas nécessairement à être un actionnaire existant pour avoir accès aux options sur un stock. En effet, un outsider achète le droit d'acheter un stock via des options avec des droits d'achat d'actions, ce droit est déjà inhérent aux actionnaires existants. Dans les deux cas, il y a un délai convenu pour réaliser l'accord. Les différences entre les droits d'achat d'actions et les options sont également valables en dehors du marché boursier. Ils s'appliquent également aux articles à gros prix, tels que les biens immobiliers, les yachts et les avions. Pour les droits d'achat, prenez le cas d'une société de technologie de démarrage. La société annonce le développement d'un produit de consommation qui devrait prendre le monde par la tempête, comme un casque de réalité virtuelle pas plus grand qu'une paire de lunettes de soleil. Les premiers examens indiquent que les ventes du produit passeront par le toit une fois qu'il sera mis à la disposition du grand public. Au cours de ses premières années difficiles d'opérations, lorsque l'embauche de bonnes personnes est extrêmement difficile, le fondateur de la société offre des droits d'achat d'actions à son premier groupe d'employés et de gestionnaires. Tout le monde qui fait usage des droits sera sourire tout le chemin à la banque après les ventes de vacances en Décembre. Avec des options, un individu peut être l'un des 10 co-propriétaires égaux d'une station aux Bahamas, par exemple. Tous les 10 ont convenu qu'aucun étranger ne peut entrer, et que si quelqu'un veut disposer de ses actions, les droits d'achat appartiennent seulement aux neuf autres copropriétaires. Sans un tel accord, un étranger pourrait entrer dans certaines conditions, comme le dépôt d'un dépôt et l'acceptation du paiement de la mise en jeu dans un délai convenu. Il est possible que la personne détenant l'option peut gagner gros ou perdre gros. Un milliardaire peut être disposé à acheter la station au double ou triple de sa juste valeur marchande, et être disposé à payer en espèces avant même que la personne détenant l'option a payé le prix convenu. Étant donné qu'un contrat a déjà été signé et qu'un dépôt a été effectué, l'accord ne peut être annulé. Le détenteur de l'option aurait gagné le double ou le triple de son investissement avant de libérer la majeure partie du prix d'achat. De la même façon, la station peut être totalement détruite par une catastrophe naturelle telle qu'un tsunami ou un tremblement de terre, qui ne serait pas couvert par l'assurance qu'il a. La plupart des compagnies d'assurance peuvent refuser de payer en citant la catastrophe comme un acte de Dieu. L'acheteur éventuel a déjà signé un contrat, de sorte qu'il devra payer pour l'équilibre convenu, même si la valeur de la station a chuté à zéro.
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