Options De Négociation D'Actions Au Canada

Les meilleurs et les pires courtiers en ligne du Canada en 2014. Ne jamais avoir plus de scénarios ont été emballés dans un classement annuel Globe and Mail des courtiers en ligne. Qtrade reprend la première place après un règne de deux ans par Virtual Brokers, qui a chuté à la tache n ° 2 par une marge étroite. TD Direct Investing, un poids lourd de courtier à la graine ces dernières années, est de retour en forme, et l'ambitieux indépendant Questrade a grimpé encore plus loin dans le classement. Les changements au sommet ont été conduits par un développement bienvenu dans la tarification des métiers d'actions. La plupart des courtiers détenus par les grandes institutions financières exigent maintenant un taux forfaitaire d'un peu moins de 10 pour tous les clients, en réduisant la distance entre eux et les leaders à faible coût VB et Questrade. Un courtier doit être bon dans toutes les choses pour être le n ° 1 aujourd'hui, et c'est pourquoi Qtrade a reculé en première place. Un dernier développement est l'apparition au Canada de robo-conseillers, conseils en ligne à faible coût des entreprises qui sont une alternative naturelle à l'expérience entièrement bricolage de l'aide d'un courtier en ligne. Quelques entreprises dans ce classement ont introduit des options de conseil de leur propre, ajoutant ainsi un peu à leurs scores. Ce classement, qui date maintenant de 16 ans, s'adresse aux investisseurs traditionnels qui ont besoin d'avoir accès à des comptes enregistrés, à une vaste gamme d'investissements et à des outils de planification de portefeuille et de recherche de placements. Tous les courtiers inclus ici sont des membres du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE), qui protège les actifs du compte d'un million de dollars, si une entreprise tombe sous le coup. Coût: Les courtiers qui font bien dans cette catégorie ont tous les clients payant moins de 10 pour les métiers d'actions. Les commissions sur les obligations et les fonds communs de placement sont également prises en considération, de même que la disponibilité de fonds négociés en bourse sans commission et les frais d'entretien pour les petits comptes. Avec les coûts de négociation boursière convergents à travers l'industrie, plus l'accent a été mis cette année sur les autres frais. Comptabilité et maintenance: Dans le cadre de ce sondage, l'accent est mis sur l'évaluation des courtiers d'emplois pour aider les clients à évaluer la performance de leurs portefeuilles au fil du temps. Il est également tenu compte de la façon dont les courtiers vous aident à gérer votre compte en posant par exemple des questions par courrier électronique et en fournissant une base de données à long terme pour vos transactions. L'expérience d'investissement: Les courtiers sont classés selon la disponibilité des comptes enregistrés qui peuvent détenir des dollars américains (certains courtiers forcent encore une conversion en dollars canadiens lorsque les clients vendent des actions américaines ou reçoivent des dividendes de ces actions) La gamme de produits de placement disponibles en ligne (y compris une option de conseil) et le nombre de stocks disponibles pour les régimes de réinvestissement des dividendes. Outils: Cette catégorie couvre la variété et l'exclusivité d'une recherche de courtiers, la planification financière et les outils de dépistage de fonds stockETFmutual. Conception de l'amp de l'innovation: Indique quelles entreprises sont des leaders en termes de réduction des prix et d'introduction de nouveaux services, et qui sont des adeptes. La conception Web compte également ici. 1) Qtrade Investisseur A Commentaires. Le courtier en bonne et due forme revient au premier rang, malgré la perte de points pour l'ajout de frais de réseau de communications électroniques (ECN) au coût de certaines opérations boursières. C'est la pratique est hors de synchronisation avec cette approche autre entreprise réfléchie de faire les petites choses à droite. 2) Courtiers virtuels A - Commentaires. Lorsque 29 commissions de négociation d'actions étaient encore courantes, VBs penny-a-share offre de commission a été un stunner. Aujourd'hui, son moins d'un décalage à cette entreprise modeste offre d'outils de recherche et le manque de polissage dans d'autres domaines. VB est encore de loin le courtier le plus agressif dans l'ajout de nouvelles fonctionnalités et de maintenir les coûts bas. Cette année, il a ajouté 50 nouveaux fonds à sa liste de commissions sans ETFs et supprimé certains frais administratifs ennuyeux compte. Des efforts sont également déployés pour améliorer le service à la clientèle. 3) BMO Ligne d'action B Commentaires. BMO Ligne d'action est un courtier en ligne de qualité supérieure qui occupe toujours une position de premier plan dans ce classement, mais n'a pas mené depuis 2005. Pour surmonter la bosse, BMO devrait ajouter la négociation sans commission de fonds négociés en bourse. C'est un mouvement naturel pour BMO, qui se trouve d'exploiter une famille de grands et de croissance rapide des FNB. 4) Questrade B Commentaires. Une autre année, un autre mouvement plus haut dans le classement pour ce courtier indépendant agressif. En ajoutant des rapports de compte personnalisés, Questrade a abordé sa plus grande lacune. Maintenant, il doit ajouter le boeuf jusqu'à ses offres de recherche et de prendre les plis de sa navigation sur le site Web. Note: Des commissions ECN peuvent être ajoutées aux commissions pour certains métiers. 5) RBC Placements en Direct B Commentaires. Bravo à la bande ici pour diriger la tendance à plat sub-10 métiers. Maintenant, cette même générosité d'esprit pourrait-elle être dirigée vers l'ajout de ETFs sans commission et la réintroduction des fonds mutuels Mawer à l'étagère du produit (ces fonds ne paient pas de commissions aux courtiers qui les vendent) Globalement, RBCDI a été un joueur de palier supérieur Ce classement depuis des années maintenant. 6) Scotia iTrade B Commentaires. Une déficience flagrante fixée, un aller. À compter du 5 décembre, Scotia iTrade devait commencer à offrir un rapport personnalisé sur le rendement du compte. REERs américains Peut-être au cours de la deuxième moitié de 2015. Pendant que vous attendez, profitez d'un site Web client qui se dispute pour le meilleur de la race et une bibliothèque généreusement farcie de recherche sur les stocks et les ETF. 6) TD Direct Investing B Commentaires. TD retourne à l'échelon supérieur en adressant deux défauts qui ont vraiment mis en évidence pour un courtier de sa taille et son influence. D'excellents outils de reporting comptable sont maintenant disponibles et des REER américains devraient être en place d'ici le début de décembre 2014. Il y a place pour que la TD se déplace plus haut si elle termine le travail de modernisation d'un site Web qui continue de faire des partis comme son 1999. 7) Courtage direct B - Commentaires. À un moment donné au cours des deux dernières années, NBDB a décidé d'arrêter de passer par les motions et de devenir sérieux. Il offre maintenant un service bien-arrondi pour les investisseurs de bricolage, et une option de conseil en ligne appelée InvestCube. Vous obtenez un portefeuille de FNB et un rééquilibrage automatique pour un coût total de 1 pour cent. Pas bon marché, mais bat un détenteur d'un portefeuille investi dans do-nothing cash. 8) Investisseurs CIBC Côté C Commentaires. La CIBC a affiché une certaine marge en sous-cotisant les autres courtiers appartenant à des banques sur des commissions d'actions avec une charge forfaitaire de 6,95, mais l'absence de rapports adéquats sur les comptes et les REER américains signifient de graves démérites. Fort sur la recherche stock, cependant. 9) Credential Direct C Commentaires. Très résistant à l'adhésion à la tendance à des commissions de négociation boursière moins chères, Credential a bouclé et a introduit une charge forfaitaire de 8,88 pour tous les clients. Bravo à ce sujet. Maintenant, il est temps d'introduire des REER en dollars américains et de jazz sur le site douloureusement fade. 10) Disnat Classic C - Commentaires. Couvre toutes les bases, mais d'autres entreprises brillent plus brillant dans la plupart des domaines. 11) HSBC InvestDirect F Commentaires. Chute de plus en plus sur les coûts et les fonctionnalités. Dans le cadre de son classement annuel des courtiers en ligne, Rob Carrick, chroniqueur des finances personnelles de Globe and Mail, demande à chaque courtier de remplir un questionnaire couvrant tous les aspects de son service pour ses clients. Cette année, les abonnés de Globe Unlimited sont invités à examiner les réponses que chaque courtier a renvoyées. (Ce sont des fichiers Excel, mieux vus sur le bureau ou via votre navigateur mobile. Les utilisateurs de l'application Globe cliquez ici et suivez les liens vers les tableurs) Restrictions copy Thomson Reuters 2012. Tous droits réservés. La républication ou la redistribution du contenu de Thomson Reuters, y compris par framing ou des moyens similaires, est interdite sans le consentement écrit préalable de Thomson Reuters. Thomson Reuters n'est pas responsable des erreurs ou des retards dans le contenu de Thomson Reuters, ni de toute action prise sur la base de ce contenu. Thomson Reuters et le logo Thomson Reuters sont des marques de commerce de Thomson Reuters et de ses sociétés affiliées. Globe Investor fait partie de The Globe and Mails Report on Business Données sélectionnées fournies par Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Cliquez sur Restrictions. Copyright 2017 Le Globe and Mail Inc. Tous droits réservés. 351 King St. E. Suite 1600. Toronto. ON Canada M5A 0N1 Phillip Crawley, ÉditeurVotre guide sur le négoce d'options Pour fixer un prix futur Pour les titulaires d'appel, les options vous permettent de fixer le prix futur (au prix d'exercice de l'option) de l'intérêt sous-jacent si vous décidez de prendre livraison du Sous-jacent. Toutefois, si l'option d'achat à long terme expire de l'argent, la prime payée serait perdue, car il ne serait pas économique d'exercer l'option. Pour les écrivains put, le verrouillage d'un coût qui est inférieur à la valeur de marché peut vous donner la possibilité d'acquérir l'intérêt sous-jacent à un coût fixe si l'option est affectée autrement la prime collectée par écrit les options de vente sera votre profit. Le risque maximal pour un short put est que le stock tombe à 0 valeur, auquel cas vous prendriez une perte égale au prix d'exercice moins la prime perçue par l'exposition d'actions. Assurance contre les baisses de marché Un investisseur qui s'attend à des baisses à court terme dans un intérêt ou un marché spécifique peut acheter une option de vente sur le sous-jacent et devrait la baisse sous-jacente du prix, vendre potentiellement le put à un profit ou l'exercer et vendre le sous - Marge est disponible) au prix d'exercice des puts. Le risque de la mise longue est limité à la prime payée. Revenu additionnel Les écrivains de puts et d'appel bénéficient du revenu reçu en prime, qui devient un profit pur si l'option n'est jamais affectée. L'appel nu et la mise en écriture sont des stratégies extrêmement risquées et ne devraient être utilisées que par des investisseurs sophistiqués ayant une compréhension claire des pertes potentiellement illimitées et des récompenses limitées. Stratégies pour vous aider à mieux investir La négociation d'options peut entraîner un risque important de perte. Risques de perdre tout votre investissement dans un court laps de temps pour les options de long Les écrivains de Naked Calls sont confrontés à des pertes illimitées si le stock sous-jacent s'élève Writers of Naked Puts sont confrontés à des pertes limitées à la prime de grève collectée si le stock sous - Des positions nues sont confrontées à des risques de marge si la position se déplace contre la direction prévue Aucun privilège de propriété Unités normalisées de cycles de négociation et d'expiration En raison de leur souplesse, les options peuvent donner aux investisseurs la possibilité de réaliser presque tous les objectifs stratégiques, L'effet de levier. Le négoce d'options peut également comporter un risque important de perte. Avant d'investir dans des options, il est important de comprendre les stratégies que vous pouvez utiliser pour limiter ce risque. Les porteurs doivent également se rendre compte que les options ne paient pas d'intérêts ou de dividendes, n'ont pas de droits de vote, et aucun privilège de propriété. Ils sont disponibles auprès de TD Direct Investing sur une grande variété de véhicules d'investissement, y compris des actions et des indices boursiers. Bien que de nombreux facteurs aient contribué au succès des options négociées en bourse en Amérique du Nord, la normalisation des principales caractéristiques des options (y compris les prix d'exercice, les cycles de négociation et les dates d'expiration) est l'une des plus importantes, car elle a contribué à la viabilité d'un marché secondaire Marché des options. Pour les options sur actions, une taille de 100 actions (lot de conseil) s'applique généralement à tous les marchés, sauf dans le cas d'un fractionnement d'actions ou d'une réorganisation de la société (auquel cas les contrats sont modifiés pour ajuster la division). Pour les options sur indices qui sont réglées en espèces, la taille du contrat est déterminée en multipliant la prime par un multiplicateur d'indice, qui est habituellement de 100. Pour ce qui est des expirations standard, il est important de comprendre que chaque classe d'options (qui sont des options cotées sur la même Sous-jacent) a plusieurs séries d'options différentes, qui sont identifiés comme des appels ou des mises par leur symbole, la date d'expiration et le prix d'exercice. Style européen et américain Les différences fondamentales entre les options sur actions et les options autres que sur les actions sont que certaines options hors actions sont réglées en espèces, alors que toutes les options sur actions permettent le règlement physique de livraison des actions sous-jacentes. De même, certaines options hors actions ont un style d'exercice européen, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être exercées qu'à leur date d'expiration. La plupart des options de capital, d'autre part, sont de style américain, ce qui signifie qu'ils peuvent être exercés sur un jour de bourse avant leur date d'expiration. Enfin, les exigences en matière de marge minimale pour les options sur actions et autres que sur actions sont généralement différentes. Options d'indices sont les options les plus populaires non-actions, car ils permettent aux investisseurs une très large exposition au marché. Malgré cela, les investisseurs devraient être conscients de certaines caractéristiques de l'option d'indice. Premièrement, les stocks composant un indice sous-jacent sont une considération stratégique importante. Pour les investisseurs qui cherchent à participer à l'ensemble du marché, vous devriez choisir un indice avec des actions sous-jacentes bien équilibrées, pas un lourdement pondéré dans un ou deux secteurs. Deuxièmement, les investisseurs qui cherchent une stratégie de couverture devraient trouver un indice qui a des actions ressemblant étroitement à leurs avoirs de portefeuille. Bien que TD Direct Investing puisse faciliter la négociation d'options sur les actions canadiennes et américaines et la plupart des indices boursiers, nous n'organisons pas de négociation d'options sur les contrats à terme standardisés. Risque de perte Risques particuliers de l'indice Options Facteurs influant sur les prix des options Stratégies de réduction du risque De nombreux investisseurs évitent les opérations d'options parce qu'ils ne connaissent pas les mécanismes impliqués ou sont préoccupés par le risque. En effet, un risque élevé peut être associé à l'achat et à la vente d'options, selon la façon et la raison pour lesquelles les options sont utilisées. C'est pour cette raison que vous devez comprendre les différentes stratégies d'échange d'options disponibles, ainsi que les différents types de risque que vous pouvez être exposés à. Les options n'ont qu'une durée limitée. Pour cette raison, les titulaires d'options courent le risque de perdre leur investissement dans une période relativement courte. Pour les écrivains option, les risques sont encore plus grands. Beaucoup de gens qui écrivent des appels sont découverts, ce qui signifie qu'ils ne possèdent pas l'intérêt sous-jacent. Les écrivains peuvent encourir d'importantes pertes si le prix de l'intérêt sous-jacent augmente au-dessus du prix d'exercice, les forçant à acheter l'intérêt à un prix de marché élevé, mais le vendre pour beaucoup plus faible. De même, les écrivains à découvert qui ne se protègent pas en vendant une position courte dans l'intérêt sous-jacent peuvent subir une perte si le prix de l'intérêt sous-jacent tombe en dessous du prix d'exercice des options. Dans une telle situation, l'écrivain put devra acheter l'intérêt sous-jacent à un prix supérieur à la valeur marchande actuelle, ce qui entraîne une perte. Lorsque vous négociez des options américaines, la transaction est effectuée en dollars américains, ce qui vous exposerait aux risques liés aux fluctuations du marché des changes. En outre, les transactions qui impliquent la détention et l'écriture de plusieurs options en combinaison ou la détention et l'écriture d'options en combinaison avec l'achat ou la vente à découvert sur les intérêts sous-jacents présentent des risques supplémentaires. Risques de calendrier Hedge imparfait Si le trading est interrompu Outre les risques qui viennent d'être décrits, qui s'appliquent généralement à la détention et à l'écriture d'options, il existe des risques supplémentaires propres à la négociation d'options sur indices. Les investisseurs qui ont des positions de spread et certaines autres stratégies d'options multiples sont également exposés à un risque de timing avec des options sur indices. C'est parce qu'il ya généralement un délai d'un jour entre le moment où un titulaire exerce l'option et un écrivain obtient l'avis d'une affectation d'exercice. Les évaluateurs d'options d'indices sont tenus de payer en espèces en fonction de la valeur de l'indice de clôture à la date d'exercice et non à la date d'attribution. Certes, ce risque est quelque peu atténué par l'utilisation d'options de style européen. Comme nous l'avons vu précédemment, les investisseurs qui envisagent d'utiliser des options sur indice pour couvrir le risque de marché lié à l'investissement dans un ou plusieurs stocks individuels devraient reconnaître que cela entraîne une couverture très imparfaite. Sauf si l'indice sous-jacent correspond étroitement à un portefeuille d'investisseurs, il ne peut pas servir à protéger contre les baisses du marché à tous. Enfin, si la négociation est interrompue dans des actions qui représentent une part importante de la valeur d'un indice, la négociation d'options sur cet indice pourrait être interrompue. Si cela se produit, les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de fermer leurs positions et pourraient faire face à des pertes substantielles si l'indice sous-jacent se déplace négativement avant la reprise de la négociation. En vous familiarisant avec les facteurs qui influencent les prix des options, vous serez en mesure de prendre des décisions éclairées sur les stratégies d'investissement option qui fonctionnera pour vous. La relation entre le prix de marché de l'intérêt sous-jacent et le prix d'exercice de l'option est un déterminant majeur du prix de l'option. Par exemple, supposons que les actions ABCD étaient négociées à 30, ABCD 25 avril appels auront une valeur intrinsèque de 5 par action (qui est égal à leur montant dans le cours). À l'inverse, si ABCD stockait à 20, ABCD 25 avril aurait une valeur intrinsèque de 5 par action. Toutes les autres étant égales, les options qui ont une valeur intrinsèque valent clairement plus que les options qui sont à l'argent ou hors de l'argent. Une option Valeur temporelle est égale à sa prime actuelle moins le montant en espèces. À titre d'exemple, supposons que le stock ABCD était négocié à 30 et que vous achetez un ABCD 25 avril appel pour 6. Comme nous venons de le voir, votre appel aurait une valeur intrinsèque de 5, et sa valeur de temps serait 1 (prime intrinsèque valeur). La valeur temporelle est uniquement liée au fait que les détenteurs d'appels croient que le prix de marché de l'intérêt sous-jacent augmentera ou que les porteurs auront la conviction que le prix de marché de l'intérêt sous-jacent diminuera avant l'expiration de l'option. Normalement, les détenteurs d'options paient une valeur de temps plus élevée lorsque la date d'expiration est un long temps loin. Cependant, à mesure que la date d'expiration approche, la valeur de temps est constamment érodée et finit par diminuer à zéro à la date d'expiration. La volatilité du prix de marché des intérêts sous-jacents affecte également le prix de l'option. Les options sur un intérêt sous-jacent dont le prix du marché fluctue largement sur le court terme commandent des primes plus élevées pour compenser la volatilité. Les options sur les intérêts sous-jacents moins volatils entraîneront des primes moins élevées en raison d'une volatilité plus faible. Options de négociation Pour l'investisseur plus expérimenté, une procédure pour le négoce d'options sur Scotia iTRADE. Le négoce d'options peut constituer une part importante d'un portefeuille de placements réussi. À Scotia iTRADE. Nous vous donnons le pouvoir de négocier des options facilement et de suivre les hauts et les bas du marché. Notre section Options de négociation donne à l'investisseur plus expérimenté une introduction à la négociation d'options. Tout type d'investissement, y compris le négoce d'options, est plus facile avec les bons outils. À Scotia iTRADE, nous offrons une variété de plates-formes qui vous donnent du pouvoir et de la flexibilité: Scotia iTRADE FlightDesk - Notre entièrement personnalisable, FlightDesk vous apporte streaming en temps réel des données et des nouvelles, des chaînes d'options d'accès facile, graphiques avancés avec technique approfondie Analyse et plus encore. Web-based Trading - Accédez aux marchés d'options américains et canadiens, aux chaînes d'options, à l'analyse des options, à la personnalisation et aux informations de compte en temps réel, directement dans votre navigateur Web. Premiers pas avec les options 1:00 min Niveau: Débutant. L'ajout d'options à un portefeuille permet aux investisseurs de potentiellement profiter de pratiquement toutes les conditions du marché, de protéger et de couvrir une position et de produire un flux de revenus. Bien que plus complexes que les stocks, les options ont des avantages pour un commerçant instruit. Rejoignez Shawn Howell de Pro Market Advisors comme il vous présente à diverses utilisations des options. Présenté par: Pro Market Advisors. Mot de passe: ilearn Go L'option d'appel 1:00 min Niveau: Intermédiaire. Dans cette session, vous en apprendrez plus sur l'option d'achat en relation avec l'analyse technique. Les options d'achat ont un potentiel de hausse illimité et les pertes sont limitées au prix d'achat de l'option. Apprenez les stratégies éprouvées par le temps, utilisées par les commerçants professionnels pour limiter le risque et éventuellement maximiser vos profits. Présenté par: AJ Monte de The Market Guys. Mot de passe: ilearn Go La Puissance de l'option Put 1:03 min Niveau: Intermédiaire. Au cours de cette séance, vous apprendrez comment utiliser les stratégies de Put prudentes pour gérer les risques et augmenter vos chances de profit sur les marchés alors que les prix baissent. Apprenez les stratégies éprouvées par le temps, utilisées par les commerçants professionnels, pour limiter le risque et maximiser vos profits. Présenté par: AJ Monte de The Market Guys. Mot de passe: ilearn Go Options Prix: Comprendre les Grecs 1:16 min Niveau: Avancé. Les options grecs sont un thème récurrent lors de la discussion sur les options de négociation, car ils sont l'indicateur de risque essentiel d'un prix d'option. Dans ce webinaire, notre instructeur va démystifier ce sujet complexe et expliquer comment les Grecs peuvent être utilisés comme un outil supplémentaire lors de la création de stratégies d'options dans votre portefeuille. Présenté par: Bourse de Montréal. Mot de passe: ilearn Go Pourquoi utiliser Options Une introduction aux options, y compris les avantages potentiels En savoir plus Options Tarification Présenter la différence potentielle entre le prix des actions et le prix d'exercice, et comment cela donne des options leur valeur. En savoir plus Trading Options enseigne comment faire du commerce sur Scotia iTRADE. Si vous cherchez des informations plus générales sur les options, visitez notre page Options. Comprendre une liste d'options Une étape clé pour apprendre à négocier des options est de comprendre chaque élément d'une liste d'options. Ce regard détaillé fournit des explications claires et des exemples. Apprendre encore plus